一分钟了解CFTC持仓报告

    摘要：很多时候，你手里的东西价格是否变化，往往取决于这种东西在别人手里的数量甚至别人的态度；黄金，或者白银，更是如此！--付宇

 

    也许你不知道贵金属投资在中国国内的交易量，但是作为全世界人民的投资产品，你完全可以根据美帝的市场数据，来布局你的贵金属投资。CFTC持仓报告就和贵金属价格有着密不可分的联系。今天，我就和大家简单聊聊这个美国的贵金属持仓报告。

 

    CFTC：美国商品期货交易委员会（U.S. Commodity Futures Trading Commission），每周公布一次数据，公布截止至当周周的持仓数据，公布时间为当周周五的下午三点半。

 

    让我们先看看数据：

 

    上图，我统计了2011年至今CFTC持仓数据与黄金价格关系，红线是黄金的价格，蓝线是CFTC非商业多空投机比，从此图可以清晰看出两者的高度正相关性。

 

    当然，CFTC数据也存在一定的不足。由于数据是每周公布一次，因此，不可避免的具有时滞性，比较适合分析未来中期的趋势方向。

 

    最新6月19日至24日当周黄金持仓数据：美国商品期货交易委员会（CFTC）周五（6月27日）发布的报告显示，投机者持有的黄金净多头增加42564手，为净多头120859手，显示投机者对黄金继续看多的意愿有所增强。所以近期黄金多头或许还有一冲。

 

    补充一下：

 

    CFTC持仓报告中包括非商业性持仓、商业性持仓和多空净持仓等，对于我们而言，主要关注对象为非商业性仓相关数据。因为我发现CFTC数据中非商业净多头持仓变化和金价有高度的正相关性，即非商业性净多头增持意味着金价即将上涨，反之，净多头减少，那么意味着金价即将下行；另一方面，当净多头规模达到相对高位时，表明看多情绪高涨，对支撑金价和促进上涨起到几级左右，反之，相对低位，则会表明，对后市的看空；但当数据达到历史的绝对高位或低位时，又会对我们起到一定的警示作用，市场或将出现拐点。

 

    相信大家多多少少明白了一些我为什么要讲这个数据，通过追踪CFTC黄金持仓量的变化，我们可以分析国际市场上机构对冲基金的持仓变化，结合价格走势，来预判接下来黄金价格的变动方向。